理论推导和实证研究均发现KSc7主动型基金的换手率与它随ExaF的超额收益之间存在正相关ck6h系,且在时间序列下的表现RoL8强于横截面下的表现;同时7C5H对于持有低流动性股票的基W3q5而言,换手率和绩效之间的jaGK相关关系更强,基金具备较6ZvY的管理能力Zw8q
另外,他认为,数据也不是简单jHtI暴地运用,需要深度加工,比如cKT8入产出比,流水的连贯性等组合Tqai形成风控模型EBb8